全澳最大的退休基金,总值1400亿元的AustralianSuper,已经显示出对潜在房地产市场暴跌的担忧,公布了一项应急计划,警告会员,在发生危机时将“冻结”房地产基金长达两年。

从11月中旬开始,AustralianSuper将阻止会员将超过70%的储蓄投资于其房地产投资组合期权,投资者近年来纷纷涌入,追求高回报。 

该基金也改变了规则,使其有权冻结从17亿元的房地产期权中撤出储蓄的任何企图,禁止将资金转出期权,并在期限内停止任何新的供款,为期两年,以便“在特殊情况下应对市场压力事件”。

分析师称商业房地产估值接近峰值,因此这一政策变化将从11月19日开始生效。

根据全球利率的上升速度,随之而来的信贷紧缩可能会破坏此前房地产估值的大幅上涨,甚至引发房地产价值下跌。

虽然一些零售基金和小投资者也出台了允许冻结提款的规定,但AustralianSuper的举动使其成为第一个做出改变的大型行业基金。

AustralianSuper的执行官施罗德(Paul Schroder)表示,在谘询成员之后,这些变化正在“管理风险并保护所有成员的利益”。

“这是一个谨慎的步骤,旨在确保所有成员能够在长期和所有市场条件下继续进行投资选择。”施罗德说。

施罗德补充说:“该基金致力于房产期权投资,但这些变化对于确保其他成员未来在房地产市场出现重大调整时不会处于不利地位是必要的。”

在澳大利亚,许多行业基金从中获得诸多利益的房地产投资牛市开始转向。

近年来,由于创纪录的低利率和资金大量涌入办公楼和工业产业以寻求更高的投资收益率,商业房地产估值大幅上涨。

然而,估值的增加现在可能趋于稳定。对于零售商业地产投资,例如购物中心,估值已经开始下降。

所有默认均衡投资的AustralianSuper会员都将部分储蓄投资于房产期权,这些人不会受到这些变化的影响。投资组合约为100亿元。

然而,该基金还允许成员决定对某些资产类别的分配,而这些将额外资金投入17亿元房地产期权的成员将受到新的冻结规则的约束。

目前,约有40,000名会员选择将更多的储蓄投资于房产选择。这些成员中约有4000人把超过70%的余额投资于房地产,并将超出部分的储蓄自动重新分配给非房地产投资。这将允许成员在冻结的情况下提取自己的一些储蓄。