美股周三收高,強勁的財報推動主要股指扭轉了此前連跌兩日的趨勢。道指與標普500指數收穫了2016年3月以來的最大單月漲幅。

美東時間1月31日16:00,道指漲72.50點,或0.28%,報26,149.39點;標普500指數漲1.38點,或0.05%,報2,823.81點;納指漲9.00點,或0.12%,報7,411.48點。

截至周三收盤,道指與標普500指數在1月份(同時也是今年內)分別上漲了5.6%和5.8%,為2016年3月以來最佳單月表現。納指累計上漲7.3%,為2015年10月以來的最大單月漲幅。

在結束為期兩天的貨幣政策會議後,美聯儲在美東時間周三下午2點(北京時間2018年2月1日03:00)宣布維持利率不變。在同時發佈的會議聲明中,聯邦公開市場委員會(FOMC)表示,預計美國通脹率「將在今年」上漲到約2%的水平。FOMC稱,經濟風險「似乎大體平衡」。

1月美聯儲會議是即將離任的美聯儲主席珍妮特-耶倫(Janet Yellen)主持的最後一次會議。傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)將接替耶倫的職位。美聯儲在今日會議聲明中表示,鮑威爾將在2月3日正式擔任FOMC主席。

美聯儲稱預計2018年的通脹率將會提高,暗示3月可能加息。

「委員會預計經濟發展形勢,將支持聯邦基金利率的進一步逐步上調,」聯邦公開市場委員會周三在華盛頓發佈的聲明中表示。此次聲明與之前相比兩次加上了「進一步」的措辭。

從聲明的變化可以看出,決策者承認經濟增長更為強勁,並且對通脹率將升至2%目標更具信心;這可能刺激人們對美聯儲將加快升息速度的預期。官員們還表示,通貨膨脹「預計將在今年上行並穩定」在目標附近,這種措辭相比12月份的聲明調門有所調高。

與此同時, 美聯儲再次重申:「經濟前景所面臨的短期風險基本平衡」。

主要股指表現如何?

周三盤中,道指最高上漲261.14點,攀升至26,338.03點。

美股周二大幅收跌,道指遭遇了5月17日以來的最大單日跌幅,標普500指數遭遇8月17日以來的最大單日跌幅,納指遭遇12月4日以來的最大單日跌幅。

當天道指跌362.59點,或1.37%,報26,076.89點;標普500指數跌31.10點,或1.09%,報2,822.43點;納指跌64.02點,或0.86%,報7,402.48點。

市場驅動力量是什麼?

本周迄今美股三大股指均已大幅下跌。分析師稱,國債收益率提高導致資金流出股市。周三早間,美國10年期國債收益率小幅下跌至2.704%。周二該項收益率一度觸及3年來最高水平。

據許多分析師認為,本周初期美股下跌,原因只是今年年初強勁上漲之後出現回調。即使在遭遇了本周初的下跌之後,今年至今道指仍然保留5.5%的漲幅。推動今年美股上漲的因素包括美國經濟擴張、企業盈利增長、以及對於最近實行的減稅政策及其他有利於商業的政策的樂觀預期等等。

經濟數據面,ADP機構報道稱,1月私營部門就業人數增加23.4萬。

美國第四季度勞動力成本(ECI)增長0.6%。ECI薪酬增長0.5%,福利增長0.5%。ECI同比增長2.6%。2017年的ECI醫療保健成本出現1995年以來的最低增幅。

美國全國房地產經紀商協會周三公布的數據顯示,美國12月的二手房簽約量連續第三個月增長,給銷售在2018年初提供了一些動力。12月二手房簽約量數環比上漲0.5%(符合預期),前值修正後上調0.3%;指數處於3月以來的最高水平 指數在未經調整的基礎上同比下降1.8%,11月上升0.6%。

市場人士如何說?

Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta在研報中寫道,市場繼續低估美聯儲未來幾年在經濟好轉情況下穩步加息的「意願和願望」。減稅的全面效果將在2019年實現,目前市場預計今年3次加息、明年加息1次。美聯儲長期點陣圖如果3月份有所升高,「我們不會感到驚訝」。

法國農業信貸銀行策略師Vassili Serebriakov認為,FOMC會議聲明波瀾不驚,沒有利空交易線索,美元將有所舒緩。市場已經完全消化3月加息可能性,所以FOMC聲明沒有太大的變化。下周會有很多美聯儲官員講話,所以也許到時候會有更多信息。隨着對美元不利的月底調倉結束,「美元有調整反彈的空間」。

鮑威爾將自2月3日起正式就任FOMC主席,並將於2月5日宣誓就任。CIBC首席經濟學家Avery Shenfeld在報告中稱,「不出意外,美聯儲仍然堅持它漸進式的路徑,這一條即便頂層更替應該也不會有變化。」FOMC覺得「征服通脹現在還不需要再加息一次」。政策聲明顯示,對於通脹達到2%更有信心了,對於經濟的描述則基本沒有變化。「這裏面沒有什麼會改變預期的,現在大致就是我們所預期的2018年總共加息三次」。

ADS Securities分析師Konstantinos Anthis表示:「市場似乎欣賞美國總統特朗普昨晚發佈的平淡的國情咨文。」他表示:「我們相信交易商們為特朗普低調處理美國貿易關係、專註國內計劃而感到如釋重負。但只要國債能夠提供更高的收益率,它可能就不注意將投資者的注意力轉移到股市之上。」

焦點關注股

Advanced Micro Devices(AMD(13.735, 0.86, 6.72%))股價攀升,該公司在周二晚間宣布業績超出預期。

美國藝電(126.96, 8.26, 6.96%)(EA)宣布季度盈利超出預期。

施樂(34.13, 1.45, 4.44%)(XRX)股價攀升,該公司宣布季度凈虧損額收窄。

航空與國防承包商波音(354.37, 16.66, 4.93%)(BA)股價攀升,此前該公司宣布第四財季盈利與營收均超出預期,並發佈了樂觀的業績展望。

醫藥行業巨頭禮來(81.45, -4.64, -5.39%)製藥(LLY)股價攀升,該公司宣布第四財季盈利與營收均超出預期。

房地產建築商D.R. Horton(DHI)宣布營收與訂單均收穫了兩位數的增幅,並上調了全年業績展望。

其他資產表現如何?

周三亞洲市場收盤漲跌不一。歐洲股市方面,德國DAX指數收跌2.21點,跌幅0.02%,報13195.50點;英國富時100指數收跌54.23點,跌幅0.71%,報7533.75點;法國CAC40指數收漲8.72點,漲幅0.16%,報5482.50點。

西班牙IBEX35指數收漲18.80點,漲幅0.18%,報10447.00點;意大利富時指數收漲27.58點,漲幅0.12%,報23508.50點。

紐約商品交易所2月交割的黃金期貨價格上漲3.60美元,或0.3%,收於1339美元/盎司。美聯儲利率決定公布後,該合約一度上漲至1342美元/盎司,隨後下跌至1335美元。

4月黃金合約上漲3.10美元,或0.2%,收於1343.10美元/盎司。在美聯儲公布利率決定半小時後,該合約大約下降至1340美元/盎司。

紐約商品交易所3月交割的西德州中質原油(WTI)期貨價格上漲23美分,或0.4%,收於64.73美元/桶。在美國原油庫存數據公布後不久,WTI原油一度下跌至64美元之下。截至周三收盤,WTI期貨在1月份(同時也是在今年內)累計上漲了7.1%。

3月交割的布倫特原油期貨價格上漲3美分,收於69.05美元/桶。3月布倫特合約在今日交易結束後到期,4月布倫特合約周三上漲37美分,或0.5%,收於68.89美元/桶。

3月布倫特原油期貨價格在1月份累計上漲約3.3%。