美国财经新闻网站MarketWatch报导,这波由美股触发的全球股灾跌得又急又猛,让世界各地的投资人心慌慌。理财顾问认为,儘管市场波动性加剧,大多数较年轻的投资人可处变不惊,耐心等候市况好转,并趁机检视自己的投资组合,但较年长的投资人可能首当其衝。

美国道琼工业指数和标普500指数5日(周一)双双重挫逾4%,单日跌幅为2011年8月来最大,一笔勾销年初以来的涨幅。不论你现在是30几、40几、50几或60几岁,看著股市暴跌,可能不禁要问:「这对我有何影响?」

千喜世代(1977-1994年)忧虑自己提存的退休金帐户可能缩水;1966至1976年出生的「X世代」(Generation X)祈求别再重演达康泡沫或金融海啸的历史;1945年至1965年出生的婴儿潮世代则关切退休养老金保不保得住。在这波股市回档修正(或演变成更糟的崩跌)中,哪个年龄层的投资人将受害最深?

理财专家不建议在惊慌之下贸然杀出持股或赎回股票基金,以免损及长期财务安全。但专家也指出,一些投资人确实比其他人更有理由忧虑。

●对50几岁者影响较小

好消息是:大多数婴儿潮世代无须太担心。Kiplinger.com资深投资编辑伍德利(Kyle Woodley)说:「如果你年龄介于55岁与60岁之间,还有时间能复原…现在人们投资不只是放眼未来五到十年,而是为了未来20年而投资。你有的是时间『孵蛋』,亦即储蓄退休养老金。50年前,50几岁的人可能把三分之二的钱投入债券。现在情况已大不相同。」

●七老八十岁者首当其衝

然而,对年龄较高的婴儿潮世代投资人来说,最有理由忧虑。伍德利指出,60几、70几甚至80几岁的老年人「已经持续从投资组合撤资,能够等待市场复原的时间有限」。例如2008年那波股市崩盘,就费时长达六年才复甦。对股市回跌愈是缺乏淮备的人,承受的风险就愈大。

Exencial Wealth Advisors资深理财顾问史奈德(Jared Snider)说:「没有淮备好因应对策的人,所受的衝击最大,可能造成无法弥补的伤害。他们卖出是出自于恐惧,或是因为确实有必要,因为已经没有其他资产可卖了。」

●X世代要淡定,投资组合汰弱留强

对见识过科技股泡沫爆破和金融海啸等大风大浪的X世代而言,接近退休年龄的他们应该已明白,股市回档整理并非异常现象。伍德利说:「最大的风险是他们自己」。他建议保持镇定,不让股市大跌吓得惊慌失措。他说:「你必须坚持下去。如果手上持有的股票是烂公司,你仍然必须脱手,同时寻找买进机会。」这次的股灾也再度提醒投资人,平时就要备妥相对稳定的资产,例如现金和债券,以备万一急需资金时之用。

●千喜世代可伺机低接优质股

至于千喜世代可从中学到什么教训?史奈德说:「对更年轻的人士而言,若你仍在累积财富的阶段,而市场行情拉回,登入你的线上投资帐户或401(k)帐户发现跌了10%以上,绝对不是乐事 。如果你还有现金可运用,可逢低买进资产,也可到购物中心买双打折出售的好鞋。你可以用较低的进价承接优质公司的股票。」

有些千喜世代亲眼看过父母或兄长因2008年金融海啸而失去一大部分的财产,对这些心有馀悸的人,个人理财网站Bankrate.com首席财务分析师麦布莱德(Greg McBride)的建议是:「把电脑关了,出去散散步。什么也别做。经济基本面已经十多年没这么好过了,这提供买进的机会,而不是卖出的藉口。」


股灾导致全球投资人哀鸿遍野。(图/路透)