8月22日,美股牛市将达到3453天,创最长牛市纪录。

在一片质疑声中,美股即将创造人类历史上持续时间最长的一轮牛市。

2000年互联网泡沫破灭前夕,美股曾创下长达113个月(3452天)的大牛市,标普500曾暴涨了417%。

而这一记录即将被打破,标普500指数自2009年3月9日见底666.79点起,牛市行情已经持续了3452天,今晚将打破上一轮牛市记录。

史上最持久的牛市即将诞生

这一轮美股牛市的起点始于2009年3月9日,在金融危机的至暗时刻,标普500指数一度跌至666.79点。

此后一路反弹,就在8月21日,该指数盘中刷新历史新高2873.23点。

美股3大指数月K线走势图

美银美林统计了美股历史上的每一轮牛市,目前美股最长牛市保持者为:

美股在1990-2000年的互联网牛市持续长达113个月(3452天),期间标普500涨幅达417%。

数据来源:美银美林

然而,这一记录即将被打破,8月22日,若美股不出现大幅下跌,本轮牛市持续天数将会达到3453天,将超过美股此前创下的最长牛市纪录3452天。

今夜,华尔街的一些人正在倒计时,例如美银美林的首席投资员Michael Hartnett,在一份报告中表示:“准备开香槟,美国的牛市就将成为历史上最长的一次牛市,为期3453天”。

对于本轮美股牛市的推动力,MichaelHartnett在报告中写道:

金融危机爆发的10年间,全球央妈们降息了705次,释放了12.4万亿美元的QE,全球利率降到最低水平,催生出美股史上最“长情”的债券、股票双牛市。

股票回购,亦是2018年上半年美股上涨的主要动力之一。

2018年上半年,美股回购总金额已达6800亿美元。根据市场研究公司TrimTabs的数据,美国上市公司二季度宣布了4336亿美元的股票回购计划,几乎是一季度2421亿美元的两倍,同比增长57%。

标普道琼斯指数公司高级分析师Howard Silverblatt指出,“美股企业的股票回购仍在加速,这已成为支撑股价的关键因素。”

10倍长牛股,都在哪?

这一轮牛市中,哪些行业诞生的牛股最多呢?

2009年3月9日至今,美股累计诞生了489只10倍股,从这一批10股的行业分布来看:

诞生牛股最多的行业,当属可选消费(消费股)、信息技术(科技股),489只股票中,超40%属于这2大行业。

另外,从标普500指数的贡献度来看,科技板块系最大的贡献者,占到标普500指数升幅的22.3%;非必需消费品居次席,贡献了16%的涨幅;金融板块位居第三,贡献了13%的涨幅。

无论牛股数量,亦或是整体涨幅来看,科技、可选消费、金融3大行业均是这一轮牛市中回报率最高的,且2018年上半年,美股回购亦集中在科技、金融、医疗健康、可选消费等板块。

其中,科技板块的回购尤其活跃,二季度回购金额同比飙升130%。

5只科技股> A股总市值50%

当前,标普500指数中市值最高的前5只成分股都是科技股,依次分别为苹果(AAPL)、亚马逊(AMZN)、谷歌(GOOG)、微软(MSFT)和Facebook(FB)。

以2009年3月9日为起点,截至2018年8月21日,亚马逊的涨幅最大,期间涨幅接近30倍;苹果涨幅位居第二,近19倍;Facebook涨幅最小,只有3.5倍左右。

值得一提的是,Facebook系唯一一只2009年后才上市的股票。

截至8月21日,上述5只科技股总市值累计41152亿美元,折合人民币超28万亿。28万亿是个什么概念?

①截止8月22日,A股3536只个股的总市值为51.89万亿,5大科技股总市值已超过A股总市值的50%;

②以GDP数据来看,这5只科技股的总市值,已超过德国2017年的GDP总量(3.36万亿美元),也逼近中国GDP总量的三分之一。

继首只10000亿美元市值公司—苹果之后,亚马逊也正朝着万亿美元市值进发。

8月13日,亚马逊股价一度创下1925美元历史新高,市值一度接近9400亿美元。

亚马逊月K线走势图

截止8月22日收盘,亚马逊股价达1883.42美元,总市值高达9186亿美元。

另外,从绝对涨幅来看,在本轮美股牛市期间,保健品公司(然健环球)、安飞士租车、通用成长地产涨幅位列前3,分别上涨127倍、90倍、73倍。

数据来源:东方财富Choice

另外,这一轮牛市期间,涨幅在1-10倍的股票多达2127只,更有476只个股涨幅在10-100倍之间。

不仅仅是美股,他们也在享受牛市

2008年次贷危机后,进入牛市的不仅仅是美股,这些国家的股市也在享受牛市:

委内瑞拉、阿根廷因恶性通货膨胀缠身,在此份名单中剔除,除了美国,2009年至今,股市走牛的还有丹麦、印尼、印度等国家。

抛开各个国家的经济、人口等因素,全球范围内的牛市,与近十年来,全球央妈们的超级宽松的货币政策密切相关。

美银分析师MichaelHartnett发表报告表示,全球很多资产依然在低位挣扎,相比2008年金融危机并未上涨,如原油、工业金属,还有意大利、西班牙、俄罗斯、巴西……股市。

2009年3月9日至今,沪指仅上涨23%

美股离牛市的顶部,好像永远只差一步,而A股离熊市的底部,也好像永远只差一步。

2009年,标普500、纳斯达克、道琼斯、沪指、沪深300指数都在同一起跑线,然而到了2018年却相差甚远。

据统计,2009年3月9日(美股牛市起点)至今,上证指数累计涨幅仅有23%,沪深300指数累计涨幅44.67%。

从个股来看,于2009年3月9日前上市的企业有1511家,截止2018年8月22日,期间下跌的个股数量为329只,更有35只个股跌幅超过50%。

1182只录得上涨的个股中,涨幅前10的个股为:

10年时间,1511只个股股涨幅超过10倍的仅为13只,意味着在10年前押中10倍股的概率仅有0.8%。

而自2015年闪电牛市见顶5178点以来,A股熊市已经持续782个交易日,期间沪指跌幅已达47%,A股估值亦被杀至最低,截止8月22日收盘,A股平均PE仅为14.8倍。

2015年6月12日至今,多达1944只个股跌幅超过50%,意味着股价已遭腰斩,更有554只个股跌幅超75%(两次腰斩)。

此外,438只个股已经跌破或正在逼近最低点……

A股,苦熊市久矣。