在您了解投资股票的基本概念后,接下来,您要知道投资澳洲股票的基本规则。

第一,股票市场的交易是公开,公正,公平的,所以市场上的价格是透明的,没有猫腻存在的,若有人违反规则,做内线交易是要坐牢的。

第二,由于每支股票的价格都是有人愿买,有人也愿意卖之下才会成交,所以,这个价格也是市场上的「合理价格」。对旁观者来说,有人认为这个成交价高了,那你就跟着卖呗(如果您手头上有股票)。如果你认为低了,您就买,所以市场上的价格就像拔河,永远是涨涨跌跌,最后停止在最佳平衡点上。

第三,市场上有很多武林高手(基金操盘手),也有很多是玩票的(散户),也有秃鹰(专门打劫的),有时候政府还插一脚(中国的国家队),所以大家斗智,谁也不会让谁,这是股票市场最好玩的地方。在澳洲,这里面,最大的主导者是澳洲基金操盘手(在欧洲、美国、加拿大也差不多),他们手头上握有澳洲四万亿资金。这钱来自大家的退休金,它是全球第四大退休基金。(感谢前财相,首相 保罗.基廷,他以工党领导人的身份,要求雇主要替员工缴纳 9%、10%、11%、12%的退休公积金,所以今天国家、社会才会有这笔大钱),现在澳洲股票市场上 80 % 以上的交易握在他们手头上,这些操盘手都是各大学经济系,会计系,精算系毕业生。所以,投资者要想要赢过他们?很难!赢不过也没关系,我跟着您总行吧!

那这些人怎么算出股价的呢?P/E Ratio 为最主要,还有这家公司的领导人的能力,这家公司所处的行业是否有前途,他的竞争者是否比他强……。

现在由于科技发达,这些计算是可以订出一个公式,然后由 AI 来执行,所以很多这方面的高手都被裁员了,最典型的例子是高盛在华尔街证交所本来有87位操盘手,现在只剩二人。

面对这些大鳄,我们怎么赢他们?怎么跟他们呢?首先我们要知道他们是怎么操盘的:

我举一个例 BHP Billion 来做例子,BHP 去年 P/E 是 18.57,它的投资报酬率是4.3%。分红/股价( 也就是依去年每股份红 $1.25 来除以目前 BHP 市场价格每股 $29元 来算)再加上,我再根据从我收集来的各方资料,我相信它的股价在明年会涨到 $35元,所以,我就依现价 29 元买了2000 股 BHP,放在那里,等明年涨到 $35 元,这样我就可以赚 六元 ( + 另外这其间的分红)但基金公司他们不这样做的,如果他们也和我一样,29元买进, 在涨到31元时,他们卖出,先赚它2元,等跌回30元时它再买进,31元时再卖出,这样来来回回的走,我赚6元,他们也许可以赚10元,这是他们赢我们的地方。那你也许会问,他们这样跳上跳下是不是就表示可以比我赚更多的钱?一般来说,应该会,如巴菲特不是每年都赚的盆满钵满的吗?但不是所有基金都会赚大钱的,什么意思?澳洲交易所综合指数去年从5000点涨到6000点涨了近20%,很多基金的涨幅还达不到这个水平。加上你每年还要付基金 2-3% 的管理费。所以您的钱交给这样的基金来管,还不如您自己买几支好股票丢在那里做长期投资。

第四,和全球股市相比,澳洲股市相对稳定,其原因是,首先因为 80% 的市场上资金操控在退休基金手上,而这些基金操盘手什么是偏低,什么是涨过头,什么是合理价位肯定比我们清楚,所以他们的进进出出,稳定了大盘不会跌穿底,也不会涨过头。其次澳洲没有什么科技股可以带动大盘疯狂涨势,但相对也没有太多的泡沫可以被戳破。所以整体而言,澳洲股市比较扎实的。

第五,由于全球化的影响,澳洲股市目前也正受到前所未有的挑战,例如中国的国航、南航、东方、厦航、四川、天津、…一下子来了七八家航空公司,使得澳洲航空面临前所未有的挑战,你说澳航的股价还会好吗?
接着,H & M、UNIQLO、Zara,…..纷纷踏门践户进入澳洲,澳洲本土的 Myer、David Jones, 有点招架不住,股价也肯定会受到影响的。


前阵子,德国的Audi,美国的 Costco, 搅起澳洲超市稳定平静的市场,现在,Amazon 又要来了,澳洲本地的 Coles ,Woolworth 哪接受得了这样的折腾,股价受影响也是必然的。

但也因为国际化的影响,澳洲卖酒Treasure wine(卖Penfolds酒),卖维他命的 BLACK MORES 也才有机会进入中国市场。股价也自然会上涨。

面对这种国际化运动,其实资金也是无国界的,你可以到美国去买 APPLE, IBM 的股票呀!

马云也把阿里巴巴拿到美国去上市,那你说阿里是中国公司还是美国公司?

所以投资变得愈来复杂,也越来越困难,所以老楚才说,你要多做功课啊!