屋漏偏逢连夜雨,2018年我们不仅要承受干旱,还要面对猪瘟。

天灾人祸,祸不单行。

昨日,农业农村部确认江苏连云港出现非洲猪瘟疫情。截至目前,发病615头,死亡88头。这是自8月3日辽宁出现猪瘟后的第三起非洲猪瘟疫情,8月16日,郑州双汇因疫情被实施封锁,同日通知黑龙江调往郑州的生猪中确诊出现猪瘟。

恐慌蔓延,迅速体现在了资本市场上。今日,猪肉板块再次大跌,连续第四天下跌行情。双汇发展(000895)下跌,温氏股份(300498)下跌5.39%,牧原股份(002714)下跌5.35%,罗牛山(000735)下跌4.73%。

资本是最狡诈的鬼机灵,一点点风吹草动就能看出未来涨跌,跑得这么快,猪肉问题确实牵动人心。

放放水 杀杀猪 涨涨价

在央行决定要宽松的那一刻,我们把通胀提上了日程表。在开始粮食大清查的那一刻,我们把屯粮提上了日程表。在猪瘟疫情扩大的这一刻,我们只能把减肥提上日程了。

之前因为季节性因素,猪价在春节过后出现了下跌,但在5月开始反弹,加上央妈的慷慨放钱,猪价出现了一月暴涨20%的盛况,直教人热泪盈眶。

直到这一次猪瘟疫情蔓延,市场上的恐慌情绪开始抬头,吉林省甚至还传出了更为严重的病羊感染。

从股市的情况来看,畜牧业正在面临资本逃离,那么问题来了,猪肉难道是要崩?

养殖企业的确境况不好,家里养的猪要是出了病,一年的收成就会不好看。投资人跑是因为企业要面临亏损,但是猪肉可不一定。

从历史规律来看,生猪出现疫病,短期内会出现价格下跌。

养殖户受到恐慌情绪影响,将生猪大量出栏,短时间内会造成猪肉市场的供给增多。尤其是在疫病出现的地区,这种现象更加明显,随之而来的就是价格的下跌。

辽宁已经出现了这种情况。

8月以来,辽宁生猪不断积压,由原本的供不应求转为大量积存。与此同时,当地屠宰企业压价,而养殖主们则出于恐慌开始大量出清。从搜猪网数据来看,今日辽宁部分地区的良杂猪出栏价与8月2日相比已下跌了1元,报价11.60元每公斤。

其他市场则出现了货源调供不足的问题,山东、河北都因调不到东北猪,出现了猪价上涨的情况。

再拉长时间看,随着疫病传播的范围不断扩大,生猪库存也将不断下降。恐慌性抛售带来的价格下跌之后,就会进入猪源紧张的阶段,随之而来的就是价格的上涨。

2006年,高热病和蓝耳病全国范围内出现,带来了将近两年的猪价上涨。2010年夏爆发猪瘟,2011年接力口蹄疫和仔猪腹泻,供应量急剧减少,快速推升猪价。

对养殖业来说,疫病带来的是亏损,很多中小养殖企业无奈只能抹抹泪送猪上路,要不然就是出清库存后退出养殖业保平安,而大型的企业则有更多的“秋膘”来应对行业寒冬,加上政府补贴,可以活得长久。

所以也有人认为,疫病就是养殖业自然的去库存行为。不过去库存到最后,只剩下几家龙头企业,猪价也会变得和煤炭钢铁一样让人无奈吧。

刚需 就是你必须掏钱

按照国人吹毛求疵的历史惯性来看,向来喜欢一棒子打死,猪肉出现问题,第一反应就是不吃了。

但是,民以食为天的中国人能忍受多久不吃肉?

根据联合国粮农组织数据显示,中国消费的肉类占全球总量的28%,其中一半是猪肉。

第二反应就是用别的肉代替呗。

据统计,中国饮食习惯中,猪肉依旧是肉类的最大霸主,每年中国猪肉消费量在5300万吨以上,占全部肉类消费的60%以上。

你在摸着良心想一想,以后吃不到红烧肉会不会很悲伤?

于是,第三反应就成了吃进口的呗,进口的肯定安全。

中国过去两年的猪肉进口量大概维持在150万吨,占总消费的比例不过才3%,而且中国生猪市场也是比较典型封闭市场,基本上做到了自给自足。

进口量制约了猪肉进口市场,再加上进口国家正和我们国家闹别扭中,关税已经成为阻挡美国猪肉进入中国的关键手段。

而且大豆的前车之鉴告诉我们,粮食这东西不能把主动权掌握在别人手上,所以中国大幅提高猪肉进口量的意愿不会很大。

这样一来,我们只剩下接受未来猪价飞涨的现实,一月涨20%可能不会是过去式,而会变成月经帖,统治下半年的农业头条。

根据分析,从母猪产仔到肥猪出栏大概需要12个月的时间,我们至少需要这么多时间来等待猪价的回归正常,吃不起的,早点先习惯吃素吧。

感谢猪瘟 让通胀来得更猛烈些吧

猪肉作为我国食品消费里举足轻重的一项,一直被宣传占官方CPI很大比重。根据民间的猜测,CPI中食品占的权重约为30%,而猪肉占到食品权重的三分之一。

猪肉的重要性,由此可见一斑。

猪肉涨外部因素很多,但导致的结果很明显:物价要涨,通胀更猛。

与通胀另一大息息相关的因素就是房租,不用多说,暴涨的新闻已经屠版。上游的工业品更是早已开始魔鬼的步伐,钢材上涨、化纤上涨、塑料上涨……中下游企业苦不堪言,倒闭的倒闭,涨价的涨价。

通胀不是活在CPI里头,而是活在现实中,大部分人都承认通胀已经不是说着玩的事了。

现在的担忧是,别是滞胀要来吧。

物价涨着,企业却不断有倒闭的消息,失业估计也不是什么稀罕事,看起来还真有点滞胀的苗头。

上半年的行业统计数据来看,上中游传统行业的利润增速平均就有104.2%,最高的石油和天然气开采业更是达到可怕是310%。而平均投资增速却只有1.46%,甚至化学原料及化学制品和电力、热力生产和供应业出现了负增长。

与其形成鲜明对比的是,投资保持高速增长的高端制造业利润增速却连续下滑。

世界发展进程决定下一轮经济成长的动力来自于高端制造业,然而这些企业现在却始终没有变成中国经济成长的主要动力。继续发展上游,除了垄断带来了超额利润,实体经济并不会有多大成就。

长此以往,没有投资,没有消费,物价继续上涨,非洲猪瘟吃不死人,滞胀却能把我们拖死。

而我们所能见的,依旧是亘古不变的2%CPI。